מניית פאלו אלטו נטוורקס (סימול: PANW) נפלה ב-6% בטרום הפתיחה ביום חמישי לאחר שפרסמה תוצאות חזקות לרבעון הראשון, אך פרסמה תחזית חיוב לרבעון השני ולשנה כולה מתחת להערכות.
החברה דיווחה כי סך ההכנסות ברבעון הראשון צמחו ב-20% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ל-1.9 מיליארד דולר, והיכו את הקונצנזוס שעמד על 1.84 מיליארד דולר. הרווח הנקי Non-GAAP עמד על 1.38 דולר, עלייה מ-0.83 דולר בשנה שעברה ומעל הקונצנזוס שעמד על 1.16 דולר.
ברבעון השני צופה החברה הכנסות של 1.955-1.985 מיליארד דולר, לעומת קונצנזוס של 1.97 מיליארד דולר. עם זאת, סך החיובים נראה בטווח של 2.335-2.385 מיליארד דולר, מתחת לקונצנזוס של 2.43 מיליארד דולר. החברה צופה רווח נקי Non-GAAP למניה של 1.29-1.31 דולר, לעומת קונצנזוס של 1.25 דולר.
לשנה כולה צופה החברה הכנסות בטווח של 8.15-8.20 מיליארד דולר, לעומת קונצנזוס של 8.18 מיליארד דולר. סך החיובים לשנה זו נע בין 10.7 ל-10.8 מיליארד דולר, לעומת תחזית קודמת של 10.9-11 מיליארד דולר והקונצנזוס של 10.96 מיליארד דולר. הם צופים רווח נקי Non-GAAP למניה בטווח של 5.40 דולר עד 5.53 דולר, לעומת קונצנזוס של 5.33 דולר.
"רמה חסרת תקדים של מתקפות מתדלקת ביקוש חזק בשוק אבטחת הסייבר", אמר ניקש ארורה, יו"ר ומנכ"ל פאלו אלטו נטוורקס. "אנו ממשיכים לבצע את הפלטפורמה כאשר הלקוחות מכירים ביתרונות שאנו יכולים לספק בפישוט ארכיטקטורות אבטחה ובהשגת תוצאות אבטחה טובות יותר".
"ההכנסות שלנו, עיבודי האבטחה של הדור הבא ומדדי cRPO מייצגים בצורה הטובה ביותר את הביצועים שלנו בשורה העליונה ברבעון הראשון, בעוד שהחיובים שלנו הושפעו מעלות הכסף", אמר דיפאק גולצ'ה, סמנכ"ל הכספים של פאלו אלטו נטוורקס. "ייצור שיא של תזרים מזומנים ושולי רווח תפעולי non-GAAP חזקים ברבעון הראשון ממחישים את המחויבות שלנו להניע צמיחה רווחית".
אנליסטים במורגן סטנלי אמרו כי פספוס החיוב הוא רק "פסי האטה קלים בדרך ל-100 מיליארד דולר".
"הכנסות בנות קיימא של 20% וצמיחה ב-FCF העיבו על החמצת חיובים קלה בשל משך חשבוניות נמוך יותר, בעוד שהביקוש הכולל בריא. התזה השורית נותרה ללא פגע כאשר הצמיחה נותרה עמידה והרבה מעל עמיתיה במחזור ירידה בחומרה", אמרו האנליסטים.
כתוצאה מכך, הם עדיין מורשעים ב"שווי של 100 מיליארד דולר (300 דולר + מניות) תוך 6-12 חודשים".
גם האנליסטים באופנהיימר ממשיכים להיות שוריים לגבי המניה.
"אנו רואים את החמצת הבילינג כקוסמטיקה, ונשארים שוריים לגבי התחזית, שכן "פלטפורמה" של הפורטפוליו של פאלו אלטו יכולה לספק בהצלחה צמיחה רווחית בת קיימא באפיקים מרובים (SASE, אבטחת ענן, SIEM/SOAR, אבטחה בהובלת בינה מלאכותית וכו')".
מניית PANW עלתה ב-84% מתחילת השנה.
דיווחים נוספים מאת סנאד קראחמטוביץ'
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.