המדדים המובילים המשיכו את הראלי הארוך שלהם השבוע כאשר מדד ה 500S&P מתקדם עוד 1.7% ומייצר שוב שיא תלת-שנתי חדש , העליות היו רחבות היקף לאחר שעונת הדוחות של רבעון הרביעי לשנת 2010 התחילה ברגל ימין, גם גיוס הון טוב מהצפוי של מדינות החוב האירופאיות (פורטוגל, איטליה וספרד) תרם ליציבות השווקים.
במהלך השבוע 9 מתוך 10 הסקטורים של מדד ה 500S&P עלו , מובילי העליות היו סקטור הפיננסים (3.2%) שהיה הנהנה העיקרי מהירידה בחששות בנוגע לחובותיה של אירופה ויכולת גיוס ההון של מספר מדינות אירופאיות , וסקטור האנרגיה (3.3%) שנהנה מעליה חזרה מעל מחיר של 91$ לחבית נפט.
נתוני המאקרו כלכלה של ארה"ב ממשיכים לצייר תמונה ורודה של כלכלה בצמיחה המצליחה לייצר צמיחה חיובית ללא לחצים אינפלציוניים, בן ברננקי יו"ר הפד צפה בנאומו השבוע כי הצמיחה בארה"ב יכולה להגיע בשנת 2011 לרמה שבין 3%-4% מעל הצפי הראשוני.
בהתייחסותו לשוק העבודה ממשיך ברננקי לצפות כי ההתאוששות תהיה איטית, אך הצמיחה צפויה להמשיך ולייצר מקומות עבודה ולכן להמשיך ולשפר גם בתחום האבטלה.
במקביל פורסם כי המכירות הקימעונאיות עלו החודש ב 0.6% , אומנם פחות מהצפי ומהעליה של חודש קודם אשר שניהם עמדו על 0.8% , אך עדיין המכירות הקימעונאיות עלו ברציפות 6 חודשים (הפעם האחרונה שהמכירות הקימעונאיו עלו 6 חודשים ברציפות היה בשנת 1998).
הנתון שהאכיר מעט את האווירה היה עליה מפתיעה במספר תביעות האבטלה השבועיות שקפץ ל 445,000 תביעות מול צפי ל 405,000 תביעות בלבד.
עונת הדוחות של הרבעון הרביעי לשנת 2010 התחילה בצורה מצויינת כאשר שלוש הענקיות שפרסמו את דוחותיהן הציגו תמונה משופרת מעל התחזית ועדכון כלפי מעלה של תחזית לשנת 2011,
חברת Alcoa (AA)ענקית האלומיניום הציגה רווח גבוה מהצפוי ועידכנה את התחזית לשנת 2011 כלפי מעלה.
חברת JPMorgan Chase (JPM ענקית הבנקאות הציגה עליה של 47% ברווח הנקי (שכמובן עלה על תחזיות האנליסטים) החברה גם מסרה כי ברצונה להעלות את גובה הדיבידנד שיחולק בקרוב.
ענקית השבבים Intel (INTC) הודיעה על רווחים גבוהים מהצפוי, עם עליה של 48% ברווח הנקי ותחזית לרבעון הראשון הגבוהה ב 7% מצפי האנליסטים הקודם.
הדאו ג'ונס סגר בעליה של 0.47% לשער של 11,787 וסיים את השבוע בעליה של 0.96%
הנאסד"ק סגר בעליה של 0.73% לשער של 2,755 וסיים את השבוע בעליה של 1.92%
ה S&P500 סגר בעליה של 0.74% לשער של 1,293 וסיים את השבוע בעליה של 1.65%
הדאקס סגר בעליה של 0.01% לשער של 7,076 וסיים את השבוע בעליה של 1.84%
הפוטסי סגר בירידה של 0.36% לשער של 5,984 וסיים את השבוע בעליה של 0.30%
הניקיי נסחר בירידה של 0.15% לשער של 10,483 וסיים את השבוע בירידה של 0.55%
השבוע היינו שבוע שקט יחסית מבחינת נתוני מאקרו בארה"ב ולכן מי שתתפוס את מרב העניין השבוע תהיה דווקא סין , כאשר ביום חמישי לפנות בוקר (04:00 שעון ישאראל) תפרסם את מדד המחירים לצרכן (CPI) וקצב הצמיחה (GDP), לנתונים אלו יחדיו יש את היכולת להוביל את סין לנקיטת צעדים משמעותיים מבחינה מוניטרית (מצמצם או מרחיב) ומכאן להשפיע על יתר שווקי ההון בעולם (ובעיקר על אירופה שרכישות החוב של המדינות הבעיתיות ע"י סין מהווה חבל ההצלה האחרון)
רק כתזכורת השוק בארה"ב יהיה סגור היום לרגל "יום מרטין לוטר קינג".
הנתונים המרכזיים השבוע:
יום שני:
רכישת נכסים פיננסיים ע"י זרים בקנדה.
יום שלישי:
מדד המחירים לצרכן ומדד אמון הצרכנים באנגליה, ועידת הכלכלה של אירופה, מדד ZEW לסנטימנט כלכלי בגרמניה ואירופה, רכישת נכסים פיננסיים לטווח ארוך נטו ומדד מחוז אמפייר-סטייט בארה"ב, החלטת הריבית בקנדה.
יום רביעי:
שינוי באבטלה באנגליה, התחלות בניה ומסיבת עיתונאים של הבנק המרכזי בקנדה, מדד המחירים לצרכן בניו-זילנד.
יום חמישי:
מדד המחירים לצרכן וצמיחה בסין, מדד המחירים ליצרן בגרמניה, מדד ZEW לסנטימנט כלכלי בשוויץ, מכירות סיטונאיות בקנדה, תביעות אבטלה שבועיות, מכירות בתים קיימים ומדד מחוז פילדלפיה בארה"ב, מלאי נפט בארה"ב, מכירות קימעונאיות בניו-זילנד.
יום שישי:
אקלים עיסקי בגרמניה, מכירות קימעונאיות ואישורי משכנתאות באנגליה, מכירות קימעונאיות בקנדה.
EUR/USD
השבוע התחיל עם חזרה לרמת המחיר של תחילת ספטמבר באזור 1.2870 , ברמה זו הצליח הצמד למצוא תמיכה זמנית ויצא לתיקון ,אך נאומו של ברננקי שהכניס רגיעה לשווקים בשילוב עם הצלחת מדינות החוב ובעיקר ספרד, פורטוגל ואיטליה לגייס הון השבוע, הוביל את הסוחרים לממש פוזיציות דולר ולרכוש את היורו על רקע עליה באופטימיות, למרות שחרור הלחץ היורו לא הצליח לאגור מספיק מומנטום על מנת לשבור את רמת ההתנגדות מעל 1.34 וסיים את השבוע עם תחושה של החמצה ושוב ברקע מתגבש החשש ממצבן של מדינות החוב, יש להיזהר ולמרות העליה הרצופה (5 ימים – כל השבוע) אין לקבור את הדולר כל כך מהר , בסיכום שבועי היורו עלה ב 3.72% לשער של 1.3385, צפי לשבוע הקרוב: ראו גרף א'
(לצפיה ברורה יותר בגרף ניתן ללחוץ על התמונה המצורפת כקובץ לסקירה זו)
GBP/USD
החלשות הדולר מול היורו וירידה בחששות בנוגע ליציבות הכלכלה באנגליה (בעיקר בשל הירידה בחששות לאחר גיוס ההון של אירלנד שכן החשש היה שמשבר החובות של אירלנד יזלוג לתוך אנגליה) הוביל את המשקיעים לחזור להאמין בפאונד, הפאונד בתגובה הצליח למצוא תמיכה בממוצע 200 היומי ולעבור לעליות כך שפרץ את הממוצע 100 היומי, למרות הראלי לא הצליח הפאונד למצוא מומנטום מספק על מנת לייצר שיא מעל שער ה 14/12/2010 וכמובן שאפילו לא הגיע להתמודד עם ההתנגדות החשובה של 1.60 , בסיכום שבועי מהלך העליות אומנם נראה מרשים אך חסרים בו מרכיבים חשובים של פריצה אמיתית, בסיכום שבועי הפאונד עלה ב 2.06% לשער של 1.5863, צפי לשבוע הקרוב: ראו גרף ב'
(לצפיה ברורה יותר בגרף ניתן ללחוץ על התמונה המצורפת כקובץ לסקירה זו)
USD/JPY
המשקיעים טרם החליטו האם ברצונם להגדיל חשיפה לאפיקים מסוכנים ולהיכנס להלוואות ביינים ובכך להקפיץ את הצמד למעלה או שמה ברצונם לנקוט משנה זהירות ולהחליש את הדולר גם מול היין, בסופו של דבר נראה כי היין לא השתתף בחגיגות של השבוע ותנועתו מוגבלת לאסטרטגיה של "נמתין-נראה-נפעל" , ספק אם השבוע יבילו המשקיעים
את הצמד לפריצה , בסיכום שבועי הצמד ירד ב 0.35% לשער של 82.84, צפי לשבוע הקרוב: ראו גרף ג'
(לצפיה ברורה יותר בגרף ניתן ללחוץ על התמונה המצורפת כקובץ לסקירה זו)
זהב
המשך העליות בבורסות והירידה, לפחות הזמנית, בחששות המשקיעים בנוגע למשבר החובות באירופה, מוביל לירידה ברצון להחזיק מוצרי מגן וכך הזהב עבר שבוע שני ברציפות של לחצי מכירה ומימושים, אך בניגוד לשבוע לפני כן הזהב לא נחתך בחוזקה השבוע ונרשמו ביקושים גבוהים בכל האזור של 1,350$ לאונקיה, המשך הדרך תלוי כמובן בתאבון לסיכון של המשקיעים אך כאשר לא נצפה באופק סיום משבר החובות באירופה לא נראה סביר שמגמת העליה הראשית בזהב תיפגע, אלא יותר המשך המימוש/תיקון בטווח הבינוני, בסיכום שבועי הזהב ירד ב 0.58% לשער של 1,361$ לאונקיה, צפי לשבוע הקרוב: ראו גרף ד'
יום מסחר פורה לכולנו
טל דרשביץ
*** מקרא לגרפים:
קו אדום עבה : ממוצע 200 תקופות פשוט
קו כחול עבה : ממוצע 100 תקופות פשוט
קו אפור עבה : ממוצע 50 תקופות פשוט
7 קווי טורכיז : רצועות בולינגר 1+2+4 סטיות תקן (הקוו העבה האמצעי הוא הממוצע 20
תקופות , 2 הקווים העבים במסגרת הם 4 סטיות תקן והקווים הדקים הם 1
סטיה ו2 סטיות)
מדד החוזק היחסי (RSI)
MACD
