הצד הפונדמנטאלי
הנפט היא אחת הסחורות האטרקטיביות ביותר בשנים האחרונות. מחיר הנפט משקף את מצב הסנטימנט בשווקים הפיננסים ובשל כך, קל יותר להיערך בו לעסקאות.
כאשר הסנטימנט בשווקים הפיננסים שלילי והמשק העולמי במשבר עמוק, הביקוש לנפט יורד משום שמפעלים מייצרים פחות ואנשים נוסעים פחות, כך שהביקוש לנפט ומוצריו יורד, ובהתאם – גם המחיר.
בתקופה שבה הסנטימנט חיובי והמשק העולמי בצמיחה חזקה ויציבה, ההזמנות במפעלים רבות, המפעלים מייצרים יותר, אנשים נוסעים יותר, כך גם מטוסים ואניות. כל אלו גורמים לעליה בביקוש לנפט.
מחירי הנפט מושפעים גם ממצבים גאו פוליטיים ומתנאי מזג אוויר בעולם. למשל , כאשר פרצו המהומות בעולם הערבי, מחירי הנפט זינקו לשיאים חדשים, על רקע ההערכות כי המהומות עלולות לשבש באופן משמעותי את הספקת הנפט בעולם. ברגע שהמהומות שכחו, מחירי הנפט ירדו לרמות סבירות (מתחת ל- 90 דולר לחבית).
בעניין מזג האוויר – כאשר משתוללת סופת טורנדו ליד אסדות הנפט במקסיקו, הקידוחים מופסקים והתקופה יורדת. ברגע שהספקת הנפט חוזרת לסדרה, המחירים נוטים להתייצב.
המציאות של היום
משבר החוב באירופה ההולך ומתרחב וההאטה הכלכלית המורגשת היטב בארה"ב, הובילו לירידה חדה במחירי הנפט, עד לאזור השפל שנקבע סביב ה- 75 דולר לחבית. ההתאוששות הזמנית שחלה בשווקים הפיננסים לאחרונה, דחפה את מחירי הנפט אל מעל אזור ה- 85 דולר לחבית. במידה והסנטימנט החיובי ימשך, הראלי בנפט עלול להימשך ורמת ההתנגדות הניצבת באזור ה- 90 דולר לחבית, תיפרץ.
לסיכום :
מחיר הנפט מושפע באופן ישר מהמצב הכלכלי בעולם, לכן גורלו תלוי בהתפתחויות בשווקים הפיננסים. אם הראלי ימשך, מחירי הנפט עלולים לזנק הרבה מעבר לאזור ה- 90 דולר לחבית .
ולהיפך, התדרדרות בשווקים הפיננסים, עלולה להוביל לירידה חדה בביקוש לנפט וכתוצאה מכך, לצניחה במחירו לכיוון אזור ה- 75 דולר לחבית ומטה.
הצד הטכני
ניתוח כללי
- לפי הסימנים האחרונים, נראה כי התיקון בנפט הסתיים באזור 75 דולר לחבית והעליות צפויות להימשך, לפחות בטווח הקצר. חשוב לזכור שהכל עלול להשתנות במידה והסנטימנט בשווקים ישוב להיות שלילי.
- בגרף השבועי ניתן לראות כי הצמד נבלם באזור פיבונאצי – 78.6% ממהלך העליות האחרון, שהחל במאי 2010, + 50% פיבו ממהלך העליות הגדול יותר, שיצא לדרך בתחילת 2009.
- הצמד סגר מחיר מעל אזור ההתנגדות המשמעותית הניצבת ב- 87 דולר לחבית.
- בגרף שבועי ניתן להבחין בסטייה שוורית במתנד הסטוכסטי.
- בגרף היומי, הנפט פרץ קו מגמה יורד והמומנטום משופע בחדות כלפי מעלה, דבר אשר מעיד על כך שהעליות צפויות להימשך.
אסטרטגיה שלנו לשבוע זה – ההתפתחויות בעולם ימשיכו להכתיב את הקצב .
תרחיש דובי: בשבירה של אזור 87 דולר לחבית + נעילה יומית מתחת לרמה זו.
יעדים: 85, 80, יעד נוסף פתוח.
תרחיש שוורי: מהלך עליות תקין כל עוד הצמד שומר על רמות מחיר מעל אזור ה- 87 דולר לחבית.
יעדים: 90, 95, יעד נוסף פתוח.
גרף שבועי גרף יומי
הנפט היא אחת הסחורות האטרקטיביות ביותר בשנים האחרונות. מחיר הנפט משקף את מצב הסנטימנט בשווקים הפיננסים ובשל כך, קל יותר להיערך בו לעסקאות.
כאשר הסנטימנט בשווקים הפיננסים שלילי והמשק העולמי במשבר עמוק, הביקוש לנפט יורד משום שמפעלים מייצרים פחות ואנשים נוסעים פחות, כך שהביקוש לנפט ומוצריו יורד, ובהתאם – גם המחיר.
בתקופה שבה הסנטימנט חיובי והמשק העולמי בצמיחה חזקה ויציבה, ההזמנות במפעלים רבות, המפעלים מייצרים יותר, אנשים נוסעים יותר, כך גם מטוסים ואניות. כל אלו גורמים לעליה בביקוש לנפט.
מחירי הנפט מושפעים גם ממצבים גאו פוליטיים ומתנאי מזג אוויר בעולם. למשל , כאשר פרצו המהומות בעולם הערבי, מחירי הנפט זינקו לשיאים חדשים, על רקע ההערכות כי המהומות עלולות לשבש באופן משמעותי את הספקת הנפט בעולם. ברגע שהמהומות שכחו, מחירי הנפט ירדו לרמות סבירות (מתחת ל- 90 דולר לחבית).
בעניין מזג האוויר – כאשר משתוללת סופת טורנדו ליד אסדות הנפט במקסיקו, הקידוחים מופסקים והתקופה יורדת. ברגע שהספקת הנפט חוזרת לסדרה, המחירים נוטים להתייצב.
המציאות של היום
משבר החוב באירופה ההולך ומתרחב וההאטה הכלכלית המורגשת היטב בארה"ב, הובילו לירידה חדה במחירי הנפט, עד לאזור השפל שנקבע סביב ה- 75 דולר לחבית. ההתאוששות הזמנית שחלה בשווקים הפיננסים לאחרונה, דחפה את מחירי הנפט אל מעל אזור ה- 85 דולר לחבית. במידה והסנטימנט החיובי ימשך, הראלי בנפט עלול להימשך ורמת ההתנגדות הניצבת באזור ה- 90 דולר לחבית, תיפרץ.
לסיכום :
מחיר הנפט מושפע באופן ישר מהמצב הכלכלי בעולם, לכן גורלו תלוי בהתפתחויות בשווקים הפיננסים. אם הראלי ימשך, מחירי הנפט עלולים לזנק הרבה מעבר לאזור ה- 90 דולר לחבית .
ולהיפך, התדרדרות בשווקים הפיננסים, עלולה להוביל לירידה חדה בביקוש לנפט וכתוצאה מכך, לצניחה במחירו לכיוון אזור ה- 75 דולר לחבית ומטה.
הצד הטכני
ניתוח כללי
- לפי הסימנים האחרונים, נראה כי התיקון בנפט הסתיים באזור 75 דולר לחבית והעליות צפויות להימשך, לפחות בטווח הקצר. חשוב לזכור שהכל עלול להשתנות במידה והסנטימנט בשווקים ישוב להיות שלילי.
- בגרף השבועי ניתן לראות כי הצמד נבלם באזור פיבונאצי – 78.6% ממהלך העליות האחרון, שהחל במאי 2010, + 50% פיבו ממהלך העליות הגדול יותר, שיצא לדרך בתחילת 2009.
- הצמד סגר מחיר מעל אזור ההתנגדות המשמעותית הניצבת ב- 87 דולר לחבית.
- בגרף שבועי ניתן להבחין בסטייה שוורית במתנד הסטוכסטי.
- בגרף היומי, הנפט פרץ קו מגמה יורד והמומנטום משופע בחדות כלפי מעלה, דבר אשר מעיד על כך שהעליות צפויות להימשך.
אסטרטגיה שלנו לשבוע זה – ההתפתחויות בעולם ימשיכו להכתיב את הקצב .
תרחיש דובי: בשבירה של אזור 87 דולר לחבית + נעילה יומית מתחת לרמה זו.
יעדים: 85, 80, יעד נוסף פתוח.
תרחיש שוורי: מהלך עליות תקין כל עוד הצמד שומר על רמות מחיר מעל אזור ה- 87 דולר לחבית.
יעדים: 90, 95, יעד נוסף פתוח.
גרף שבועי גרף יומי
