השבוע החולף – סיכום קצר
שבוע הפכפך עבר על השווקים הפיננסים. הסנטימנט השלישי שלט ברוב ימי השבוע על רקע משבר החוב באירופה ההולך ומחריף. הפאניקה הגיעה לשיא, כאשר התשואות על האג"ח ל- 10 שנים של איטליה זינקו לרמת שיא של 7.4%, רמה אשר בעיני רבים נחשבת כנקודת אל – חזור, שממנה יהיה לאיטליה מאוד קשה לעמוד בהתחייבויותיה והיא תיאלץ לבקש סיוע חיצוני, על מנת להימנע ממצב של חדלות פירעון.
איטליה, הנחשבת לכלכלה השלישית בגודלה בגוש האירו, מחזיקה בחוב עצום של 1.9 טריליון אירו, כמעט פי שניים מגודל קרן החילוץ אותה מנסים לבנות מנהיגי אירופה בימים האחרונים. השווקים הפיננסים קיבלו "כדור הרגעה" ביום שישי האחרון, כאשר הסנאט האיטלקי אישר את תוכנית הצנע בהיקף של 59 מיליארד אירו. התוכנית תכלול בין היתר מכירת נכסים של המדינה בשווי 21 מיליארד דולר והעלאת גיל הפרישה מ- 65 ל- 67, עד שנת 2026. אישור התוכנית הוביל לירידה לרמה של 6.6% בתשואות האג"ח הממשלתיות ל- 10 שנים. תוכנית הצנע אושרה אמש גם ע"י הפרלמנט האיטלקי, ברוב גדול של 156 תומכים מול 12 מתנגדים. כעת ברלוסקוני אמור לפנות את מקומו לטובת הכלכלן הבכיר והמוערך באירופה - מריו מונטי.מונטי אמור להרכיב את הממשלה החדשה בימים הקרובים.
שינויים פוליטיים ביוון
ביוון החליטו לבחור בפליפוס פטסאלניקוס לראשות הממשלה. פליפוס ינסה, יחד עם ממשלתו, להציל את יוון ממצב של חדלות פירעון ויאלץ להעביר תוכניות צנע קשות על מנת לקבל את כספי הסיוע מהאיחוד האירופאי. חשוב להזכיר כי ללא כספי הסיוע, יוון לא תצליח לעמוד בהתחייבויותיה ותיאלץ כבר בשבועות הקרובים להכריז על פשיטת רגל.
סיכום שבועי: מדדים מובילים
המדדים המובילים בוול-סטרייט סגרו את היום האחרון של השבוע בעליות שערים נאות, והצליחו למחוק את ההפסדים שספגו יום קודם. מדד הדאו גונס בלט עם זינוק של 2.19%, מדד הנאסד"ק עלה ב- 2.04% ומדד ה- S&P500הוסיף לערכו 1.95%. באירופה - מדד הקאק הצרפתי זינק ב- 2.76%, מדד הדקס הגרמני טיפס ב- 3.22% ומדד הפוטסי הבריטי עלה ב- 1.85%. בסיכום השבועי, מדד ה- S&P500הוסיף לערכו 0.9%, מדד הדאו גונס טיפס ב- 1.4% ואילו מדד הנסד"ק השיל 0.3%.
סיכום שבועי: מט"ח וסחורות
הדולר מחק ביום שישי האחרון את מרבית הרווחים שהצליח לצבור לאורך השבוע, בעיקר מול האירו והפאונד. האירו זינק מהשפל השבועי, שנקבע בנק' 1.3483, וסגר את השבוע מעל 1.37. הפאונד הצליח להתאושש מהשפל, שנקבע בנק' 1.5867, וסגר את השבוע מעל 1.6050. מטבעות הסחורות, בעלי הריבית הגבוהה יחסית, הצליחו לרשום התאוששות מסוימת, אחרי שחוו הפסדים כבדים על רקע הסנטימנט השלילי, אשר הבריח את המשקיעים אל הדולר האמריקני, המהווה מטבע חוף מבטחים המועדף ביותר. בסקטור הסחורות, הנפט פרץ את מחסום ה- 95 דולר לחבית ועומד לחצות את אזור הרמה הפסיכולוגית הניצבת בנק' 100 דולר לחבית. המתיחות הגוברת בעולם בעניין איראן הקפיצה את מחירי הנפט. מדינות בעולם (כולל ארה"ב) חוששות להטיל סנקציות נוספת על האיראנים, היות וצעד כזה עלול להקפיץ את מחירי הנפט לרמות שיא שלא נראו עד כה. זינוק במחירי הנפט הוא הדבר האחרון שהעולם צריך היום לנוכח המצב הכלכלי השברירי. הזהב בחן את אזור 1800 דולר לאונקיה, אך לא הצליח לסגור מעל רמה זו.
בסיכום השבועי החוזים על הנפט זינקו ב- 5%, מחירי הזהב והכסף הוסיפו קרוב ל- 2% לערכם.
השבוע במרכז
שבוע המסחר החדש יפתח באווירה אופטימית, לאחר אישור תוכנית הצנע באיטליה ע"י הפרלמנט. אחרי שברלוסקוני הגיש אמש את התפטרותו לנשיא, מחליפו – מריו מונטי, אמור להרכיב את הממשלה החדשה כבר בימים הראשונים של השבוע. אם הכל יעבור חלק, הראלי בשווקים הפיננסים עשוי להימשך. נתוני התמ"ג של גוש האירו צפויים להראות כי הכלכלה האירופאית ממשיכה לצמוח בקצב אנמי. נתוני התמ"ג של גרמניה וצרפת יעמדו במוקד, היות ומדובר בכלכלות הגדולות של גוש האירו. על פי התחזיות המוקדמות, הכלכלה הגרמנית צמחה בקצב של 0.5%, לעומת 0.1% ברבעון הקודם, כלכלת צרפת צמחה בקצב של 0.3% והנתון המשוקלל צפוי להעיד על כך שגוש האירו כולו רשם צמיחה של 0.2% בלבד במהלך הרבעון ה- 3 של השנה. נתונים מאכזבים עלולים להעיב על השטר האירופאי. בארה"ב ירכזו עניין נתוני האינפלציה והמכירות הקמעונאיות. האינפלציה צפויה להישאר ברמות נמוכות והמכירות הקמעונאיות צפויות לעלות ב- 0.3% בלבד, לעומת עלייה של 1.1%, שנרשמה בחודש קודם. הפתעה בנתון עשויה להוות טריגר להמשך הראלי בשווקים.
בשוק המט"ח השבוע הקרוב צפוי להיות מכריע עבור הדולר האמריקני, אשר סגר את הקודם קרוב לרמות קריטיות מול מרבית המטבעות בעולם. במידה והראלי ימשך, השטר הירוק ימשיך לאבד גובה ואילו במידה והסנטימנט השלילי ישוב להשתלט, השטר הירוק יחזור למסע ההתחזקות שלו מול מרבית המטבעות.
שבוע הפכפך עבר על השווקים הפיננסים. הסנטימנט השלישי שלט ברוב ימי השבוע על רקע משבר החוב באירופה ההולך ומחריף. הפאניקה הגיעה לשיא, כאשר התשואות על האג"ח ל- 10 שנים של איטליה זינקו לרמת שיא של 7.4%, רמה אשר בעיני רבים נחשבת כנקודת אל – חזור, שממנה יהיה לאיטליה מאוד קשה לעמוד בהתחייבויותיה והיא תיאלץ לבקש סיוע חיצוני, על מנת להימנע ממצב של חדלות פירעון.
איטליה, הנחשבת לכלכלה השלישית בגודלה בגוש האירו, מחזיקה בחוב עצום של 1.9 טריליון אירו, כמעט פי שניים מגודל קרן החילוץ אותה מנסים לבנות מנהיגי אירופה בימים האחרונים. השווקים הפיננסים קיבלו "כדור הרגעה" ביום שישי האחרון, כאשר הסנאט האיטלקי אישר את תוכנית הצנע בהיקף של 59 מיליארד אירו. התוכנית תכלול בין היתר מכירת נכסים של המדינה בשווי 21 מיליארד דולר והעלאת גיל הפרישה מ- 65 ל- 67, עד שנת 2026. אישור התוכנית הוביל לירידה לרמה של 6.6% בתשואות האג"ח הממשלתיות ל- 10 שנים. תוכנית הצנע אושרה אמש גם ע"י הפרלמנט האיטלקי, ברוב גדול של 156 תומכים מול 12 מתנגדים. כעת ברלוסקוני אמור לפנות את מקומו לטובת הכלכלן הבכיר והמוערך באירופה - מריו מונטי.מונטי אמור להרכיב את הממשלה החדשה בימים הקרובים.
שינויים פוליטיים ביוון
ביוון החליטו לבחור בפליפוס פטסאלניקוס לראשות הממשלה. פליפוס ינסה, יחד עם ממשלתו, להציל את יוון ממצב של חדלות פירעון ויאלץ להעביר תוכניות צנע קשות על מנת לקבל את כספי הסיוע מהאיחוד האירופאי. חשוב להזכיר כי ללא כספי הסיוע, יוון לא תצליח לעמוד בהתחייבויותיה ותיאלץ כבר בשבועות הקרובים להכריז על פשיטת רגל.
סיכום שבועי: מדדים מובילים
המדדים המובילים בוול-סטרייט סגרו את היום האחרון של השבוע בעליות שערים נאות, והצליחו למחוק את ההפסדים שספגו יום קודם. מדד הדאו גונס בלט עם זינוק של 2.19%, מדד הנאסד"ק עלה ב- 2.04% ומדד ה- S&P500הוסיף לערכו 1.95%. באירופה - מדד הקאק הצרפתי זינק ב- 2.76%, מדד הדקס הגרמני טיפס ב- 3.22% ומדד הפוטסי הבריטי עלה ב- 1.85%. בסיכום השבועי, מדד ה- S&P500הוסיף לערכו 0.9%, מדד הדאו גונס טיפס ב- 1.4% ואילו מדד הנסד"ק השיל 0.3%.
סיכום שבועי: מט"ח וסחורות
הדולר מחק ביום שישי האחרון את מרבית הרווחים שהצליח לצבור לאורך השבוע, בעיקר מול האירו והפאונד. האירו זינק מהשפל השבועי, שנקבע בנק' 1.3483, וסגר את השבוע מעל 1.37. הפאונד הצליח להתאושש מהשפל, שנקבע בנק' 1.5867, וסגר את השבוע מעל 1.6050. מטבעות הסחורות, בעלי הריבית הגבוהה יחסית, הצליחו לרשום התאוששות מסוימת, אחרי שחוו הפסדים כבדים על רקע הסנטימנט השלילי, אשר הבריח את המשקיעים אל הדולר האמריקני, המהווה מטבע חוף מבטחים המועדף ביותר. בסקטור הסחורות, הנפט פרץ את מחסום ה- 95 דולר לחבית ועומד לחצות את אזור הרמה הפסיכולוגית הניצבת בנק' 100 דולר לחבית. המתיחות הגוברת בעולם בעניין איראן הקפיצה את מחירי הנפט. מדינות בעולם (כולל ארה"ב) חוששות להטיל סנקציות נוספת על האיראנים, היות וצעד כזה עלול להקפיץ את מחירי הנפט לרמות שיא שלא נראו עד כה. זינוק במחירי הנפט הוא הדבר האחרון שהעולם צריך היום לנוכח המצב הכלכלי השברירי. הזהב בחן את אזור 1800 דולר לאונקיה, אך לא הצליח לסגור מעל רמה זו.
בסיכום השבועי החוזים על הנפט זינקו ב- 5%, מחירי הזהב והכסף הוסיפו קרוב ל- 2% לערכם.
השבוע במרכז
שבוע המסחר החדש יפתח באווירה אופטימית, לאחר אישור תוכנית הצנע באיטליה ע"י הפרלמנט. אחרי שברלוסקוני הגיש אמש את התפטרותו לנשיא, מחליפו – מריו מונטי, אמור להרכיב את הממשלה החדשה כבר בימים הראשונים של השבוע. אם הכל יעבור חלק, הראלי בשווקים הפיננסים עשוי להימשך. נתוני התמ"ג של גוש האירו צפויים להראות כי הכלכלה האירופאית ממשיכה לצמוח בקצב אנמי. נתוני התמ"ג של גרמניה וצרפת יעמדו במוקד, היות ומדובר בכלכלות הגדולות של גוש האירו. על פי התחזיות המוקדמות, הכלכלה הגרמנית צמחה בקצב של 0.5%, לעומת 0.1% ברבעון הקודם, כלכלת צרפת צמחה בקצב של 0.3% והנתון המשוקלל צפוי להעיד על כך שגוש האירו כולו רשם צמיחה של 0.2% בלבד במהלך הרבעון ה- 3 של השנה. נתונים מאכזבים עלולים להעיב על השטר האירופאי. בארה"ב ירכזו עניין נתוני האינפלציה והמכירות הקמעונאיות. האינפלציה צפויה להישאר ברמות נמוכות והמכירות הקמעונאיות צפויות לעלות ב- 0.3% בלבד, לעומת עלייה של 1.1%, שנרשמה בחודש קודם. הפתעה בנתון עשויה להוות טריגר להמשך הראלי בשווקים.
בשוק המט"ח השבוע הקרוב צפוי להיות מכריע עבור הדולר האמריקני, אשר סגר את הקודם קרוב לרמות קריטיות מול מרבית המטבעות בעולם. במידה והראלי ימשך, השטר הירוק ימשיך לאבד גובה ואילו במידה והסנטימנט השלילי ישוב להשתלט, השטר הירוק יחזור למסע ההתחזקות שלו מול מרבית המטבעות.
